Écrit par Stephen Bowman and Jay Winters

Le budget de 2023 propose des changements importants au régime d’impôt minimum de remplacement (AMT) qui, comme nous le voir ci-dessous, pourraient entraîner des augmentations importantes de l’impôt sur les gains en capital (c.-à-d. 5 à 6 points de pourcentage). Bien que les praticiens s’attendent à moitié à une augmentation du taux d’inclusion des gains en capital depuis 2016 (ce qui n’est pas le cas), il s’agit de l’effet pratique des modifications de l’AMT pour les gains en capital plus importants.

L’AMT est un régime visant à accroître l’équité du régime fiscal en veillant à ce que les particuliers à revenu élevé (y compris la plupart des fiducies) paient un montant minimum d’impôt malgré leur droit à diverses déductions fiscales. Le contribuable doit payer le plus élevé des deux suivants : (1) l’AMT calculé sur son « revenu imposable rajusté » et (2) l’impôt sur le revenu calculé selon les règles ordinaires. Le « revenu imposable rajusté » est généralement déterminé en prenant le revenu imposable calculé de la façon normale, puis en rajoutant certains avantages fiscaux (p. ex., une partie de la partie libre d’impôt des gains en capital et des avantages liés aux options d’achat d’actions). 

Le taux d’imposition fédéral actuel de l’AMT est de 15 % sur le « revenu imposable rajusté », les particuliers et les successions assujetties à l’imposition à taux progressifs ayant généralement droit à une exemption de 40 000 $. Il existe également certaines règles de report de fonds qui permettent de déduire l’excédent de l’AMT (c.-à-d. en sus de l’impôt régulier) de l’impôt sur le revenu payable par une personne au cours des sept années d’imposition suivantes. Les provinces ont adopté leurs propres AMTs parallèles, qui suivent généralement le régime fédéral et sont de l’ordre du tiers de l’AMT fédérale.

Proposed Changes

Voici quelques-uns des changements importants proposés au régime fédéral d’AMT:

• Insurant le taux d’AMT de 15% à 20,5%.
• Insurer le taux de « rajouter » pour:
  • Gains en capital (autres que les gains en capital admissibles à l’exonération cumulative des gains en capital) de 80 % à 100 %.
  • Avantages liés aux options d’achat d’actions des employés (c.-à-d. options d’achat d’actions assujetties au traitement de type « gains en capital ») de 80% à 100%.
  • Donations de titres cotés en bourse (c.-à-d. dons non assujettis à des gains en capital) de 0 % à 30 %.
• Further limiting the following deductions in calculating « adjusted taxable income »:
  • Report de pertes non en capital de 100% à 50%.
  • Capital loss reportforwards from 80% to 50%.
  • Pertes de placement d’entreprise admissibles de 80% à 50%.
  • Déductions de pertes de sociétés en commandite d’autres années de 100% à 50%.
• L’exemption de l’IMR pour les particuliers et les ERG passe de 40 000 $ à la 4^{e tranche d’imposition} fédérale (qui devrait être d’environ 173 000 $ en 2024).

Les modifications sont proposées pour entrer en vigueur pour les années d’imposition commençant après 2023.

Inude de cas sur les gains en capital — L’impôt global sur les gains en capital augmentera de 5 à 6 points de pourcentage

Historiquement, sauf lorsqu’un contribuable pouvait utiliser son exonération cumulative des gains en capital, l’AMT calculée sur un gain en capital imposable était toujours inférieure à l’impôt sur le revenu régulier et était donc rarement une préoccupation. Les nouvelles règles de l’AMT changent tout cela. Ce qui suit représente les impôts fédéraux applicables à l’égard d’un gain en capital en supposant (1) le taux d’imposition fédéral le plus élevé de 33 %, (2) aucune exemption de base de l’AMT, et (3) pas de crédit d’impôt minimum de ^base1:

Accordingly, cela représente une augmentation de 4 points de pourcentage du taux fédéral des gains en capital. Cette augmentation équivaut essentiellement à faire passer le taux d’inclusion des gains en capital (c.-à-d. en vertu du régime fiscal ordinaire) de 50 % à environ 62 %.

Dans la plupart des cas, les TM provinciales se contentent de suivre les règles fédérales et, par conséquent, les changements proposés devraient généralement se réperser sur les calculs provinciaux afin que nous nous attendions à ce que les TM provinciales demeurent égales au tiers de l'« excédent » de l’AMT fédéral par rapport à l’impôt fédéral « ordinaire » – cela équivaut à 1 à 2 points de pourcentage supplémentaires par rapport aux taux actuels. En d’autres termes, en plus de l’augmentation de 4 points de la composante fédérale, nous nous attendons à ce que la composante provinciale augmente de 1 à 2 points (selon la province) pour une augmentation totale du taux global de 5 à 6 points de pourcentage par rapport au niveau actuel d’imposition des gains en capital importants.

Un couple d’autres points à noter : les calculs de l’AMT sont sensibles au montant du revenu ordinaire (c.-à-d. et non aux gains en capital) que le contribuable déclare, et au montant que le contribuable demande en déductions ciblées par les règles sur l’AMT. Si le revenu ordinaire est élevé par rapport aux gains en capital, le calcul de l’AMT peut ne pas générer un montant supérieur à l’impôt du contribuable payable en vertu des règles normales. De plus, l’augmentation substantielle de l’exemption de base à environ 174 000 $ retirera également un grand nombre de contribuables du système d’AMT. De plus, L’AMT ne s’applique pas dans l’année du décès, mais elle s’applique dans l’année où un contribuable quitte le Canada pour devenir un non-résident. Elle s’applique également aux fiducies qui sont réputées disposer de leur immobilisation à leur^21e anniversaire.

Conclusions

Bien qu’historiquement, l’AMT n’ait pas été une préoccupation lorsque des gains en capital importants sont réalisés (sauf lorsque l’exonération cumulative des gains en capital est utilisée), le budget de 2023 marque un écart par rapport à cela. Bien que l’avant-projet de loi n’ait pas été publié (y compris toute modification éventuelle au niveau provincial), nous nous attendons à ce que les nouvelles règles sur l’AMT augmentent l’impôt fédéral-provincial combiné sur les gains en capital importants de 5 à 6 points de pourcentage, à moins que le revenu ordinaire ne soit comparativement élevé. On s’attend à ce que l’impact se fasse sentir le plus souvent par les contribuables qui réalisent des gains ponctuels très substantiels de la vente de leurs entreprises, qui disposent de positions importantes dans le cadre d’options d’achat d’actions ou qui font des dons très importants d’immobilisations dont la valeur est appréciée.

Lorsque que ces règles soient proposées pour entrer en vigueur en 2024, les contribuables ont le temps de planifier leurs affaires en gardant ces changements à l’esprit. Veuillez contacter un membre du groupe Bennett Jones Tax group pour discuter de vos options de planification.