Les modifications au Règlement de 1985 sur les normes de prestation de pension (RNPP), annoncées pour la première fois par le ministre des Finances en octobre 2009 et publiées sous forme d’ébauche le 19 septembre 2014, ont été publiées sous forme définitive le 25 mars 2015. Les modifications apportées au RNPP comprennent des changements aux règles sur les placements dans les régimes de retraite, des changements touchant le cadre de réglementation des régimes à cotisations déterminées (CD) fédéraux, ainsi que d’autres changements touchant la divulgation des participants, les communications électroniques et l’amélioration de la protection des participants et des bénéficiaires en vertu des régimes sous réglementation fédérale. Les modifications devraient entrer en vigueur le 1er avril 2015 et le 1er juillet 2016.
Modifications aux Règles sur les placements dans les régimes de retraite
Des changements importants ont été apportés au RNPP afin de moderniser les règles de placement des caisses de retraite qui se trouvent à l’annexe III du RNPP. Les modifications s’appliqueront aux régimes sous réglementation fédérale et aux régimes de retraite enregistrés dans les administrations canadiennes qui ont adopté les règles fédérales sur les placements, à savoir l’Ontario, l’Alberta, la Colombie-Britannique, le Manitoba, Terre-Neuve et la Saskatchewan.
Les nouvelles règles sur les placements dans les régimes de retraite entreront en vigueur le 1er juillet 2016. Tous les placements du régime doivent être conformes aux nouvelles règles au plus tard à cette date. Tous les placements de apparentés qui ne sont pas conformes aux nouvelles règles (p. ex., les placements dans des titres de créance ou de participation de l’employeur) doivent être cédés dans les cinq (5) ans suivant cette date.
Voici un résumé des changements importants apportés par les nouvelles règles et de la façon dont elles se comparent aux anciennes règles :
| PBSR: Anciennes règles vs nouvelles règles | ||
| Mise à disposition | Old Rules | Nouvelles règles |
| 10% Rule | 1. Il est interdit aux administrateurs de régime d’investir ou de prêter plus de 10 % de la valeur comptable totale de l’actif du régime dans une seule entité ou des entités associées ou affiliées (sous réserve de certaines exceptions). | 1. Il sera interdit aux administrateurs de régime d’investir ou de prêter plus de 10 % de la valeur marchande totale des actifs du régime dans une seule entité ou des entités associées ou affiliées (sous réserve de certaines exceptions). Ce critère ne s’applique qu’au moment où des investissements ou des prêts sont effectués. |
| 2. Le critère s’applique également au niveau des participants aux fonds des comptes de choix du membre (définis ci-dessous) où le régime permet à un participant de prendre des décisions de placement. | ||
| Les règles relatives aux partis liés | 1. L’administrateur peut acheter des titres de parties liées s’ils sont acquis en bourse. | 1. Cette exception sera éliminée. |
2. L’administrateur peut conclure une transaction avec un apparenté :
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2. Exemption maintenue qui permet à l’administrateur de conclure une transaction avec un apparenté:
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| 3. Une nouvelle exception permet l’investissement dans des titres d’un apparenté si des titres sont détenus dans un fonds d’investissement ou un fonds distinct dans lequel des investisseurs autres que l’administrateur et ses sociétés affiliées peuvent investir, à condition que le fonds respecte certaines limites quantitatives en vertu du RNPP | ||
| Défini termes | Le terme « échange public » est défini par référence à une liste prescrite d’échanges. | Le terme « marché » remplacera « bourse publique » pour indiquer que les investissements peuvent être achetés et vendus sur une bourse publique, sur un système de cotation et de déclaration des transactions ou sur une autre plate-forme. |
| Définitions de « fonds commun de placement » et de « fonds en commun de placement » | L’expression « fonds d’investissement » remplacera « fonds commun de placement » et « fonds commun de placement »; le fonds d’investissement comprendra un fonds commun de placement, un fonds commun de placement ainsi que d’autres fonds établis par une société, une société en commandite ou une fiducie. |
Introduction de prestations variables dans le cadre d’un régime à COTISATIONS CD
Les régimes à CD sous réglementation fédérale seront autorisés à verser des prestations variables directement du régime aux participants qui ont pris fin et qui sont admissibles à la retraite. Si le participant admissible a un époux ou un conjoint de fait, le consentement de cette personne est requis pour que le paiement soit effectué. Les paiements effectués sont semblables à ceux effectués dans le cadre d’un fonds de revenu viaé vie. Les paiements de prestations variables seront autorisés à compter du 1er avril 2015.
Nouvelle divulgation liée aux comptes de choix des membres
Les comptes individuels des participants à un régime à CD qui sont autorisés à faire des choix de placement sont appelés comptes de choix du membre dans le RNPP modifié. Les modifications au RNPP exigent que certains renseignements soient fournis au moins une fois par année à une personne ayant un compte choix de membre à compter du 1er juillet 2016. La nouvelle divulgation comprend des renseignements sur les options de placement disponibles, ainsi que des renseignements sur la façon dont les fonds de la personne sont actuellement investis et sur les exigences temporelles qui s’appliquent à la prise de choix de placement, y compris des renseignements sur chaque option de placement à la disposition de la personne :
- son objectif d’investissement;
- le type de placements et le degré de risque qui y est associé;
- ses 10 plus grands avoirs en fonction de la valeur marchande, exprimée en pourcentage du total des actifs;
- son historique de performance;
- une déclaration selon laquelle le rendement passé n’est pas nécessairement une indication du rendement futur;
- le point de référence qui reflète le mieux sa composition;
- les redevances, prélèvements et autres impositions exprimés en pourcentage ou en montant fixe; et
- son allocation cible.
À la lumière des nouvelles exigences de divulgation, un énoncé des politiques et des procédures de placement (PASP&P) n’est plus requis pour les régimes à CD sous réglementation fédérale où les participants prennent des décisions de placement. Les administrateurs de régime doivent prendre des mesures pour réviser, s’il y a lieu, la divulgation fournie aux participants sous réglementation fédérale aux régimes à CD afin de se conformer aux nouvelles règles.
De plus, en réponse aux changements fédéraux, l’organisme de réglementation des régimes de retraite de l’Ontario a récemment confirmé qu’un PAS sera toujours requis pour les régimes à CD enregistrés dans cette province, bien que le PASP&P pour un régime à CD enregistré en Ontario n’aura plus à satisfaire aux exigences de contenu du règlement fédéral sur les placements.
Nouvelles exigences relatives aux relevés annuels
À compter du 1er juillet 2016, l’administrateur du régime sera tenu de fournir un relevé annuel à un ancien participant et à son époux ou conjoint de fait. Un ancien participant comprend un ancien participant résilié et un participant retraité.
Le RNPP modifié précise également les nouveaux renseignements qui doivent être inclus dans les relevés annuels aux participants actifs et à leurs époux ou conjoints de fait à compter du 1er juillet 2016. Ces exigences de divulgation s’appliquent aux relevés annuels fournis aux anciens participants ainsi qu’à leur époux ou conjoint de fait. Les nouveaux renseignements à intégrer comprennent les dix plus importants avoirs en actifs du régime et la répartition cible de l’actif exprimée en pourcentage de l’actif total, ainsi que certains renseignements supplémentaires pour les régimes à prestations déterminées. Certains autres renseignements doivent être inclus dans les relevés annuels aux personnes qui ont un compte Choix de membre, ainsi qu’aux personnes qui reçoivent des prestations variables à CD.
Les administrateurs devraient examiner leurs relevés annuels des membres afin d’y intégrer les nouvelles exigences à compter du 1er juillet 2016.
Consentement du conjoint à la transférabilité
Si un participant choisit de transférer ses prestations d’un régime de retraite, le RNPP modifié exige que l’époux ou le conjoint de fait du participant, selon le cas, consente au transfert à compter du 1er juillet 2016. Un participant admissible à prendre une option de transférabilité peut également transférer ses prestations à un régime de pension agréé collectif.
Communications électroniques
À compter du 1er avril 2015, le RNPP modifié permettra l’utilisation des communications électroniques comme moyen de fournir les renseignements requis aux participants au régime de retraite et aux autres personnes à qui des renseignements doivent être fournis. Le destinataire des renseignements électroniques doit donner son consentement par écrit, sur papier ou électronique, ou oralement, afin de recevoir la communication électronique. Avant d’obtenir le consentement d’un destinataire, l’administrateur doit fournir au destinataire certains renseignements sur ses droits et responsabilités en ce qui concerne la transmission des renseignements par voie électronique.
Prochaines étapes pour les administrateurs de régime
La liste des tâches à accomplir pour les administrateurs de régimes de retraite découlant des changements apportés au RNPP n’est pas une mince tâche. Premièrement, les administrateurs de régime devraient modifier leur PAS et leurs RPE pour chaque régime à PD afin de tenir compte des changements apportés aux règles de placement des régimes de retraite qui entreront en vigueur le 1er juillet 2016. Deuxièmement, les systèmes de surveillance de la conformité doivent être examinés pour s’assurer que tous les changements requis à l’administration du régime et à la divulgation touchant les régimes ou les participants sous réglementation fédérale sont mis en œuvre. Les manuels d’administration des régimes de retraite doivent être mis à jour au besoin. Troisièmement, la divulgation des membres (y compris le format actuel des relevés des membres actifs, ainsi que les nouveaux relevés pour les anciens membres) doit être mise à jour pour se conformer aux changements. Enfin, une formation du personnel chargé de l’administration des pensions sera nécessaire pour s’assurer que les nouvelles exigences sont respectées.
Si vous avez besoin d’aide pour toute question de conformité à la suite des modifications apportées au RNPP, veuillez communiquer avec votre conseiller Bennett Jones. Nous serions heureux de vous aider.
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Bennett Jones