Dans une discussion sur les tendances sur Linkedin.com du groupe Business Succession Canada partagée par R. John Dolbec, Doug Robbins donne un excellent aperçu de la vente d’une entreprise et assimait à juste titre le processus à la course d’un marathon (Vendre votre entreprise, c’est comme courir un marathon). Il décrit le processus long et ardu de vente d’une entreprise, de la création d’une équipe de professionnels à la préparation de l’entreprise à la vente jusqu’à la réalisation de la transaction. Comme dans un marathon, il y a beaucoup de jalons à atteindre et de défis à surmonter en cours de route, dont chacun nécessite de la planification, de la persévérance et de la patience. Comme l’affirme M. Robbins: « La seule chose sûre est que la vente d’une entreprise est un processus long, ardu et complexe qui ne peut jamais être qualifié de simple. »

La clé d’une expérience et d’un résultat réussis est de choisir la bonne équipe professionnelle pour conseiller le fournisseur. Cette équipe comprend un conseiller en fusions et acquisitions et un avocat d’entreprise, qui sont tous deux essentiels à la conclusion réussie de toute transaction de dessaisissement.

Le conseiller en fusions et réponses est essentiel à la préparation de l’entreprise à la vente. Cela comprend la conception d’un processus de vente approprié, la création de la note d’information confidentielle et la sollicitation de l’intérêt des acheteurs potentiels. Le conseiller en fusions et acquisitions joue également un rôle essentiel tout au long de la transaction dans les négociations, en gérant le processus de diligence raisonnable, en gérant les attentes de l’acheteur et du vendeur, en veillant à ce que chaque étape soit atteinte et en maintenant l’élan très important de la transaction. En somme, le rôle du conseiller en fusions et acquisitions est de maximiser la valeur de la transaction pour le vendeur et de s’assurer que la transaction franchit la ligne d’arrivée.

L’avocat d’entreprise joue également un rôle primordial dans la vente d’une entreprise. Dans le contexte d’une vente aux enchères, la participation de l’avocat de la société commence souvent par la fourniture de commentaires dans la préparation de la note de renseignements confidentiels, l’examen des changements proposés à la forme de contrat de non-divulgation du vendeur et la préparation d’un modèle de contrat d’achat et de vente pour examen et commentaires par les acheteurs potentiels. L’avocat participe également à la négociation de la lettre d’intention et des documents définitifs (y compris le contrat d’achat et de vente), facilite les enquêtes de diligence raisonnable, travaille en parallèle avec le conseiller fiscal pour maximiser le produit de la vente après impôt, demande toutes les approbations réglementaires nécessaires et les consentements de tiers, et enfin, orchestre la clôture de la transaction (qui peut souvent ressembler davantage à un sprint vers la ligne d’arrivée). En somme, le rôle de l’avocat d’entreprise est de participer à la négociation et à la documentation des documents de transaction et de minimiser autant que possible le risque de transaction pour le vendeur.

Comme M. Robbins le résume bien: « Avec une équipe de soutien solide, une planification minutieuse, une stratégie à long terme et des conseils professionnels, chaque étape du processus peut ajouter de la valeur à l’entreprise et vous amène finalement à la ligne d’arrivée. »

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