Écrit par Jared Mackey
Un projet de loi d’initiative parlementaire visant à faciliter les transferts intergénérationnels de petites entreprises et d’exploitations agricoles a fait un pas de plus vers l’adoption d’une loi. Après avoir franchi l’étude de la troisième lecture à la Chambre des communes le 12 mai 2021, avec 199 députés votant pour et 128 contre, le projet de loi C-208, Loi modifiant la Loi de l’impôt sur le revenu (transfert de petites entreprises ou de sociétés agricoles ou de pêche familiales), doit maintenant faire l’objet d’un vote par le Sénat.
L’objectif principal du projet de loi est de limiter l’application potentiellement sévère de l’article 84.1 de la Loi de l’impôt sur le revenu dans les cas de transferts intergénérationnels d’entreprises et d’exploitations agricoles. L’article 84.1 est une règle anti-évitement qui empêche généralement un particulier d’éviter l’impôt qui découlerait par ailleurs d’un dividende imposable en transférant des actions à une société acheteuse avec lien de dépendance.
La rédaction actuelle de l’article 84.1 nuit considérablement aux transferts intergénérationnels fiscalement avantageux des petites entreprises et des exploitations agricoles. Si un propriétaire-gérant devait vendre des actions de petites entreprises à une partie sans lien de dépendance, la vente est traitée comme un gain en capital. Le propriétaire-exploitant bénéficie du taux inférieur applicable aux gains en capital et peut également demander l’exonération cumulative des gains en capital. En revanche, si le propriétaire vendait des actions à une société appartenant à un enfant ou à un petit-enfant, l’article 84.1 peut avoir pour effet d’imposer le propriétaire comme s’il recevait un dividende. Un dividende est imposé à un taux plus élevé et ne peut être protégé par l’exonération cumulative des gains en capital.
Les transferts intergénérationnels sont donc pénalisés par rapport aux ventes sans lien de dépendance. Ce résultat met un propriétaire-exploitant dans la situation difficile d’avoir à supporter un impôt supplémentaire, et donc des fonds de retraite réduits, s’il ou elle veut garder l’entreprise dans la famille.
Le projet de loi propose de prévoir une exclusion de l’article 84.1 pour les ventes d'« actions admissibles de petite entreprise » et d'« actions du capital-actions d’une société agricole ou de pêche familiale », deux termes définis dans la Loi (« actions admissibles »). L’exclusion s’appliquerait lorsque trois conditions sont remplies :
- les actions transférées sont des actions admissibles;
- les actions sont transférées à une société acheteuse qui est contrôlée par un ou plusieurs des enfants ou petits-enfants du propriétaire-exploitant âgés de 18 ans ou plus;
- l’acheteur ne dispose pas des actions transférées dans les 60 mois suivant leur acquisition.
Le projet de loi propose également une modification modeste mais très avantageuse à l’article 55, une autre règle anti-évitement de la Loi, afin de faciliter les réorganisations à imposition différée des entreprises familiales et des fermes qui impliquent la propriété de frères et sœurs.
Il reste à voir si le projet de loi C-208, présenté par le député conservateur du Manitoba Larry Maguire, sera adopté par le Sénat ou s’il sera périmé en raison des vacances d’été ou des élections fédérales prématurées. Bien qu’il soit très inhabituel qu’un projet de loi d’initiative parlementaire portant sur des questions fiscales soit adopté par la Chambre, le projet de loi a reçu un appui non partisan et fait suite à des tentatives antérieures des deux néo-démocrates (projet de loi C-661, 2015; Projet de loi C-274, 2016) et le Parti libéral (projet de loi C-691, 2015).
S’il est adopté, le projet de loi C-208 permettrait aux propriétaires de petites entreprises, d’exploitations agricoles et de sociétés de pêche de payer la même taxe lorsqu’ils vendent à un membre de la famille que s’ils vendaient à un acheteur sans lien de dépendance, un résultat qui aurait dû être fait depuis longtemps. Communiquez avec n’importe quel membre du groupe Bennett Jones Tax group si vous souhaitez discuter de la façon dont l’adoption du projet de loi C-208 pourrait profiter à votre petite entreprise ou à votre plan de relève agricole, ou à votre stratégie de sortie.
Traduction alimentée par l’IA.
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Bennett Jones