Es-tu prêt? IFRS 16 et vos arrangements contractuels

Écrit par Denise D. Bright

IFRS 16 Contrats de location entre en vigueur pour les périodes de déclaration annuelles commençant le 1er janvier 2019 ou par la suite. Par conséquent, les entités dont l’exercice s’est terminé le 31 décembre et qui n’ont pas adopté les nouvelles normes plus tôt, présenteront pour la première fois leurs résultats financiers en utilisant IFRS 16 dans leurs états financiers trimestriels de mars 2019. Bien que les entités aient déjà évalué l’incidence d’IFRS 16 sur leurs états financiers, bon nombre d’entre elles n’en ont pas encore pleinement tenu compte dans le cadre de divers accords, y compris, en particulier, leurs accords de financement. Il est important de noter que le Financial Accounting Standards Board met également en œuvre des règles similaires (ASC 842), de sorte que les entités qui déclarent utiliser les PCGR américains doivent prendre en compte bon nombre des mêmes questions.

Le présent article porte sur l’incidence d’IFRS 16 sur un locataire puisque la comptabilité des locateurs demeure semblable aux pratiques actuelles. Selon IFRS 16, la définition de bail est très large, étant « un contrat ou une partie d’un contrat, qui confère le droit d’utiliser un actif (l’actif sous-jacent) pendant une période de temps en échange d’une contrepartie ». Par conséquent, les accords qui ne sont pas des baux typiques peuvent inclure un bail intégré. En vertu d’IFRS 16, la partie « location intégrée » d’un accord sera assujettie à la même analyse et au même traitement comptable qu’un contrat de location type. Toute modification du bail ou toute modification de la durée exigera généralement que le locataire considère le bail comme un nouveau bail auquel l’applicabilité d’IFRS 16 devra être évaluée.

Pour déterminer si un bail est présent, un preneur examinera: s’il existe un actif déterminé; qui a le droit d’utiliser et de diriger l’utilisation de ce bien (c’est-à-dire le contrôle); tout droit de substitution; la période d’utilisation ou de durée (qui peut être temporelle ou fondée sur un autre facteur identifiable (c’est-à-dire la production)); et s’il obtient la quasi-totalité des avantages économiques. Il convient de noter que la valeur des paiements de location par rapport à la valeur de l’actif et la durée du bail par rapport à la durée de vie utile de l’actif ne sont pas des considérations pertinentes pour les déterminations de location d’IFRS 16, sauf dans la mesure où le bail tomberait dans les exceptions énoncées ci-dessous. Par conséquent, il est probable qu’IFRS 16 éliminera effectivement le traitement hors bilan de nombreux contrats de location qui étaient historiquement classés comme des contrats de location-exploitation. En raison d’IFRS 16, de nombreux contrats de location-exploitation d’articles importants comme l’immobilier, les aéronefs, les trains, les navires, le gros équipement, les voitures et les tours de téléphonie cellulaire seront désormais au bilan. Nous rappelons aux lecteurs qu’IFRS 16 n’inclut pas le terme ou le concept de « contrat de location-acquisition », mais dans la plupart des cas, les contrats de location-acquisition anciennement connus sous le nom de contrats de location-acquisition ou de contrats de location-financement sont probablement des contrats de location-acquisition en vertu d’IFRS 16.

L’application d’IFRS 16 exclut un certain nombre de types particuliers de baux, y compris les baux visant à explorer ou à utiliser des minéraux, du pétrole, du gaz naturel et des ressources non régénératrices similaires, ainsi que certaines licences de propriété intellectuelle et d’actifs incorporels. De plus, il y a deux autres exclusions importantes de la comptabilité des baux : les baux à court terme (généralement ceux dont la durée est inférieure à un an sans option d’achat) et les baux de faible valeur, tous deux tels que définis dans la norme.

Historiquement, les locataires enregistraient les contrats de location-financement (souvent encore appelés contrats de location-acquisition) dans leur bilan comme si les actifs étaient détenus et financés. Par ailleurs, les contrats de location-exploitation n’ont pas été comptabilisés au bilan, mais ont été indiqués en montants globaux dans les notes afférentes aux états financiers. Les locataires en vertu d’IFRS 16 comptabiliseront un actif lié au droit d’utilisation et un passif de location associé aux contrats de location.

Les entités qui ont considérablement utilisé les contrats de location-exploitation dans le passé auront probablement, en raison d’IFRS 16, un solde plus élevé pour les actifs et des passifs accrus dans leur bilan. De plus, les charges liées aux anciens contrats de location-exploitation, qui sont maintenant des contrats de location en vertu d’IFRS 16, seront comptabilisées à titre de charges d’exploitation, d’amortissement et d’intérêts, par opposition aux charges d’exploitation. Par conséquent, de nombreux ratios et calculs financiers pour une entité dont les contrats de location-exploitation sont reclassés en tant que contrats de location en vertu d’IFRS 16 sont susceptibles d’être touchés. Les ratios touchés comprennent, sans toutefois s’y limiter, les ratios d’endettement, les ratios de rotation des actifs, la couverture des intérêts, les ratios courants et tous les ratios qui utilisent le BAIIA ou le RAII.

Si IFRS 16 a une incidence sur les états financiers d’une entité, elle doit évaluer ses accords de financement et autres accords pour déterminer :

1. Les PCGR sont-ils fixes ou flottants?
   Si les PCGR ou les définitions applicables (c.-à-d. les contrats de location-exploitation ou les contrats de location-financement/acquisition) sont fixés à un moment donné (habituellement au plus tôt le 31 décembre 2017), la déclaration et la conformité en vertu de l’accord ne changeront pas après la mise en œuvre d’IFRS 16; toutefois, les montants attribuables aux baux déclarés ou utilisés aux fins d’un tel accord peuvent être différents de ceux déclarés dans les états financiers, ce qui nécessitera la tenue de deux ensembles de données pour évaluer la conformité future et fournir les rapports requis en vertu de l’accord.
2. Comment les baux sont-ils définis et traités si les définitions ne sont pas fixes ?
   Les définitions des contrats de financement ou des contrats de location-exploitation dans l’accord applicable sont importantes pour évaluer les implications d’IFRS 16. À titre d’exemple, la définition de dette ou de dette inclut souvent tous les montants qui seraient inclus dans le bilan consolidé de l’emprunteur à titre de passif. En raison de l’application d’IFRS 16, la dette, telle que définie, peut augmenter le passif en raison de la comptabilisation des contrats de location en raison de la reclassification des contrats de location-exploitation en contrats de location en vertu d’IFRS 16. Une autre définition de la dette ou de l’endettement comprend la dette pour l’argent emprunté tel qu’il est indiqué au bilan et les ajustements pour certains éléments qui comprennent souvent les montants attribués au financement (capital) de location. Étant donné qu’il est probable que de nombreux contrats de location auparavant inclus comme contrats de location-exploitation seront maintenant des contrats de location en vertu d’IFRS 16, le montant de la dette augmentera en vertu d’une telle définition. Les entités devraient également évaluer si les définitions actuelles continuent de s’appliquer en raison de la distinction entre les contrats de location-financement, les contrats de location-acquisition et les contrats de location-exploitation qui ne sont pas utilisés en vertu d’IFRS 16. Les définitions liées au bilan qui peuvent être touchées comprennent « Dette attribuée », « Contrats de location-acquisition », « Dette », « Dette », « Dettes », « Contrats de location-exploitation », « Dettes permises », « Privilèges autorisés », « Total de l’actif » et tout ensemble associé aux contrats de location-acquisition ou aux contrats de location-exploitation, y compris ceux-ci.
3. Une mesure ou un ratio du revenu s’ajuste-t-il adéquatement aux changements résultant d’IFRS 16?
   En vertu d’IFRS 16, le calcul du BAIIA et du RAII augmentera, car les charges attribuables à d’anciens contrats de location-exploitation qui sont maintenant déclarés comme contrats de location en vertu d’IFRS 16 seront désormais comptabilisées à titre de charges d’exploitation, de charges d’intérêts et d’amortissement plutôt que de charges d’exploitation. Par conséquent, les calculs, les clauses restrictives ou les retraits sur des revenus basés sur le BAIIA ou le BAII doivent être réévalués.
4. IFRS 16 a-t-elle une incidence sur le calcul des autres ratios financiers?
   Selon IFRS 16, les montants attribuables aux actifs peuvent augmenter à mesure que les actifs visés par le droit d’utilisation sont comptabilisés. Les passifs à court terme et à long terme augmenteront également à mesure que les passifs de location attribuables aux contrats de location seront comptabilisés. Tout calcul du ratio à court terme sera affecté, car les actifs à court terme n’augmenteront pas, mais les passifs à court terme le feront. L’augmentation du passif peut entraîner une augmentation de l’endettement ou de la dette (comme nous l’avons vu ci-dessus), et tout calcul fondé sur la dette ou l’endettement peut être touché. Souvent, les prêteurs utilisent des paniers de location pour limiter la capacité d’un emprunteur à financer des actifs au moyen d’un bail et l’impact des actifs de droit d’utilisation et des passifs de location attribuables aux IFRS 16 devraient être évalués conjointement avec ces paniers. De plus, en vertu d’IFRS 16, à mesure que les contrats de location-exploitation sont reclassés en tant que contrats de location en vertu d’IFRS 16, il y aura une augmentation de l’amortissement et des frais d’intérêt et tout ratio, comme la couverture des intérêts, calculé à l’aide de ces dépenses devrait être réévalué. Les dépenses liées aux contrats de location en vertu d’IFRS 16 ont tendance à être chargées en amont, de sorte que le total des charges de location (amortissement et intérêts) sera plus élevé au cours des premières années, même si les loyers au comptant sont cohérents tout au long de la durée, ce qui peut avoir une incidence supplémentaire sur les calculs. Peu de calculs sont fondés sur les flux de trésorerie, mais il convient de noter qu’IFRS 16 aura également une incidence sur le transfert des flux de trésorerie de certaines dépenses des flux de trésorerie d’exploitation aux flux de trésorerie de financement. Enfin, la qualification d’un bail comme étant au bilan peut avoir une incidence sur les dispositions relatives aux défauts croisés.

À l’heure actuelle, les entités utilisent l’une des approches suivantes pour tenir compte des répercussions d’IFRS 16 :

1. PCGR gelés. De nombreuses entités modifient leurs accords pour inclure une définition statique ou « gelée » des PCGR pour les contrats de location-exploitation et les contrats de location-acquisition qui, en fait, prévoient l’application d’IFRS 16, ce qui a pour effet de geler les PCGR jusqu’à ce que l’impact complet d’IFRS 16 puisse être quantifié ou lorsque l’impact n’est pas important. Bien que le gel des PCGR puisse être une solution rapide et facile, il convient de tenir compte de l’impact de la tenue de registres adéquats pour produire des registres comptables conformes à IFRS 16 et de fournir également des calculs et des informations sur les clauses restrictives excluant l’impact d’IFRS 16.
2. Déclenchement des dispositions de modification. De nombreuses conventions de crédit (mais peu d’engagements et d’accords d’obligations/billets) prévoient un mécanisme permettant à l’emprunteur de fournir un avis aux prêteurs pour déclencher un processus de modification avec des paramètres spécifiques, ce qui est souvent l’intention de mettre les parties dans la même position qu’elles auraient été en l’absence du changement.
3. Modification des ententes utilisant le traitement d’IFRS 16. Il est probable qu’une fois que l’incidence complète d’IFRS 16 sur les états financiers de l’entité aura été calculée, les sociétés renégocieront les définitions, les clauses restrictives, les paniers et les ratios pour tenir compte des nouvelles réalités financières d’IFRS 16.

Ce qui précède est un résumé général de certaines des répercussions importantes probables d’IFRS 16 sur les locataires. Toutefois, l’incidence réelle d’IFRS 16 sur toute entité dépendra à la fois de l’utilisation des baux par l’entité, de la catégorisation des contrats de location en vertu des nouvelles règles et des dispositions réelles de tout accord qui est touché par les changements.

Les membres de l’équipe Bennett Jones Financial Services connaissent bien les diverses implications d’IFRS 16 sur divers aspects des activités et des opérations de nos clients. Veuillez nous contacter si vous souhaitez discuter des implications spécifiques pour votre entreprise et vos accords.