Règles anti-évitement relatives aux REER : Dates limites importantes pour les choix de paiement et d’impôt

Écrit par Darcy. D. Moch and Joanne M. Vandale

D’importants changements à l’imposition des régimes enregistrés d’épargne-retraite et des fonds enregistrés de revenu de retraite (collectivement appelés « REER », bien que les changements s’appliquent également aux deux types de régimes) ont été adoptés à la fin de l’année dernière qui réduisent considérablement les types de placements qui peuvent être détenus dans un REER sans être assujettis à des impôts onéreux. Ces changements obligeront les investisseurs à faire preuve de beaucoup plus de diligence dans l’examen de tout nouveau placement dans leur REER. De plus, puisque les changements s’appliquent à tous les placements détenus dans un REER à une date ou après le 22 mars 2012, les changements signifient que les investisseurs doivent examiner leurs placements existants dans un REER et déterminer s’ils sont visés par les nouvelles règles. Si les nouvelles règles s’appliquent, les investisseurs devront déterminer s’ils sont admissibles à un allègement transitoire spécial, auquel cas s’ils veulent continuer à détenir les placements dans leur REER, ils devront effectuer des paiements annuels à même leur REER et produire un choix fiscal d’ici la fin de juin. Si l’allègement transitoire ne s’applique pas, les investisseurs devront envisager des moyens de retirer les placements de leur REER et s’ils devraient demander une dispense pour réduire ou annuler la totalité ou une partie de l’impôt dû en vertu des nouvelles règles.

Taxe sur les placements et les avantages interdits

Les règles sur les « placements interdits » et les « avantages » ont été introduites dans le régime fiscal des REER par le budget fédéral de 2011. La loi habilitante a reçu la sanction royale le 15 décembre 2011.

En général, un placement interdit détenu par un REER comprend la dette d’un rentier et les placements dans des entités dans lesquelles le rentier (et/ou les personnes avec lesquelles le rentier a un lien de dépendance) a une participation importante (généralement, une participation de 10 % ou plus) ou avec lesquelles le rentier a un lien de dépendance. Lorsqu’un REER détient un placement interdit, le rentier est redevable d’un impôt égal à 50 % de la juste valeur marchande du placement à la date de son acquisition ou à la date à laquelle il devient un placement interdit. L’impôt de 50 % est généralement remboursable si le placement interdit fait l’objet d’une disposition par le REER avant la fin de l’année suivant l’année au cours de laquelle l’impôt a été appliqué.

En plus de l’impôt sur les placements interdits, les nouvelles règles introduisent un impôt sur un avantage pour le rentier. Un avantage est défini de façon très large et comprend généralement : a) tout avantage, prêt ou dette qui est conditionnel à l’existence d’un REER; b) toute augmentation de la juste valeur marchande d’un bien détenu dans le cadre d’un REER lorsque l’augmentation est attribuable à (i) une opération sur un marché non ouvert qui tente de bénéficier du statut d’exonération fiscale d’un REER; (ii) un paiement au titre de services ou de revenus provenant de biens détenus par le rentier (y compris le revenu et les gains en capital qui lui sont attribuables), ou (iii) une opération de swap (un transfert entre un REER et le rentier ou une personne qui a un lien de dépendance avec le rentier); c) les revenus ou les gains en capital attribuables à un placement interdit; et d) une dépouillement de REER (un montant extrait d’un REER sans être assujetti à l’impôt sur le revenu). Lorsqu’un rentier a un avantage relativement à son REER, il est redevable d’un impôt égal à 100 % de l’avantage (c.-à-d. soit la juste valeur marchande de l’avantage, soit le montant du prêt ou de la dette, selon le cas).

Dates limites importantes pour les choix de paiement et d’impôt

Les nouveaux impôts prohibés sur les placements et les avantages sont venus certaines dispositions d’antérié pour les placements existants détenus dans un REER à la date d’instauration des nouvelles règles. En particulier, les placements interdits détenus le 22 mars 2011 ne seront pas assujettis à l’impôt de 50 %. De plus, le revenu gagné et les gains en capital réalisés sur ces placements interdits bénéficiant de droits acquis ne seront pas assujettis à l’impôt avantageux avant 2022, pour autant que : a) le revenu et/ou les gains qui en découlent sont versés du REER au rentier dans les 90 jours suivant la fin de l’année d’imposition au cours de laquelle ces revenus ou gains sont gagnés ou réalisés; et b) le rentier produit un choix fiscal relativement au placement au plus long du 30 juin 2012.

Comme 2011 est la première année à laquelle les nouvelles règles s’appliquent, les investisseurs devraient examiner leurs placements dans un REER et déterminer si ces placements peuvent être assujettis à l’impôt sur les placements ou les avantages interdits. Les investisseurs qui détenaient un placement interdit dans leur REER le 22 mars 2011 doivent déterminer si le revenu gagné ou les gains en capital réalisés par leur REER sont attribuables à ce placement interdit et, dans l’affirmative, ils voudront probablement se prévaloir des dispositions relatives aux droits acquis en payant ce revenu ou ces gains de leur REER dans les 90 premiers jours de 2012; en plus de produire le choix fiscal prévu par règlement au plus tard le 30 juin 2012 (formulaire RC341). Les investisseurs qui sont admissibles à cet allègement transitoire à l’égard d’un placement interdit détenu dans leur REER le 22 mars 2011 peuvent continuer de détenir le placement interdit dans leur REER jusqu’en 2022, pour autant qu’ils effectuent un retrait annuel du revenu gagné ou des gains réalisés par leur REER attribuables à ce placement interdit dans les 90 premiers jours de l’année suivant l’année au cours de laquelle ces revenus ou gains proviennent. Toutefois, les investisseurs voudront peut-être aussi envisager de retirer de leur REER, dès que possible, tout placement interdit bénéficiant de droits acquis, en tenant compte des règles sur les opérations de swap décrites ci-dessous, puisque le résultat fiscal global pourrait être pire d’un point de vue à long terme.

Les investisseurs dont le REER détient des placements qui ne sont pas admissibles à un allègement transitoire (c.-à-d. des placements qui ne sont pas des placements interdits, mais qui sont néanmoins assujettis à l’impôt sur les avantages) doivent déterminer si ces placements devraient être retirés de leur REER et s’ils devraient demander une dispense pour réduire ou annuler la totalité ou une partie de l’impôt dû en vertu des nouvelles règles.

Autres répercussions des nouvelles taxes

Par suite des nouvelles règles, il y a un certain nombre de facteurs supplémentaires à prendre en considération pour déterminer si un placement est et continuera d’être admissible aux fins d’un REER. Dans le cas des sociétés privées dont les actions sont des placements admissibles au motif que la société est une « petite entreprise déterminée », les exigences ne devaient auparavant être satisfaites qu’à la date à laquelle les actions ont été acquises par un REER, tandis que les activités de la société doivent maintenant être surveillées de façon continue pour s’assurer que la société se conforme aux exigences en tout temps. Par exemple, un investissement dans une société privée peut devenir un placement interdit dans les circonstances suivantes :

• le pourcentage de propriété du rentier dans la société augmente à plus de 10 % par suite d’une acquisition ou d’une disposition d’actions, que le rentier ait participé ou non à l’acquisition ou à la disposition;
• le pourcentage de propriété dans la société de personnes qui ont un lien de dépendance avec le rentier (y compris les frères et sœurs, les nièces et les neveux) augmente;
• la totalité ou la presque totalité de la juste valeur marchande des actifs de la société n’est plus attribuable aux actifs qui sont utilisés principalement dans le cadre d’une entreprise exploitée activement au Canada; ou
• la société devient contrôlée par des non-résidents.

De plus, il existe un certain nombre de restrictions sur les opérations qui peuvent être effectuées entre un REER et son rentier qui étaient auparavant permises en vertu des anciennes règles. Par exemple, si un REER achète un bien de son rentier (ou d’une personne qui a un lien de dépendance avec le rentier) contre de l’argent comptant, il sera considéré comme une « opération de swap » et, par conséquent, assujetti à la taxe sur les avantages, même si le REER achète le bien à sa juste valeur marchande.

Ce ne sont là que quelques-uns des nombreux exemples de changements et de considérations techniques dont il faut maintenant tenir compte lorsqu’on examine si un placement est admissible à un REER.

Les placements actuellement détenus dans un REER devraient être examinés afin de déterminer s’ils sont assujettis aux nouvelles règles. Les placements dans des sociétés privées sont particulièrement vulnérables à l’application des nouvelles règles et, par conséquent, devraient être examinés afin de déterminer s’ils sont assujettis à l’impôt interdit sur les placements ou les avantages, même dans les cas où ils ont été acquis avant l’introduction des nouvelles règles.

Pour plus d’informations, veuillez contacter n’importe quel membre de notre service fiscal.