Remplacement du charbon en Asie par du GNL nord-américain

28 novembre 2019

Vivek Warrier a animé le panel sur le gaz et le GNL en Amérique du Nord lors de la récente Assemblée nord-américaine du Conseil du pétrole et du gaz à Houston. Les membres du comité étaient :

• Eric Dyer - Directeur financier, Tamboran Resources
• Greg Vesey - Chef de la direction et directeur général, LNG Limited
• James Wyper - Directeur général, Stonepeak Infrastructure Partners
• Carlos Wheelock - Responsable du GNL – Amériques, Vitol

Qu’est-ce qui a été l’un des principaux points à retenir du panneau gaz et GNL?

	Vivek Warrier modérant le panneau sur Gaz et GNL en Amérique du Nord.

Vivek Warrier (VW) : L’un des principaux points à retenir est la mesure dans laquelle les préoccupations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) stimulent la croissance dans le secteur du GNL. Alors que la demande d’énergie augmente en Asie, divers gouvernements se sont tournés par réflexe vers la production intensive de charbon pour répondre à la demande croissante.

Le gaz naturel a moins de la moitié de l’intensité des émissions du charbon. Le gaz naturel peut remplacer le charbon en Asie et concilier la nécessité de réduire les émissions avec la demande accrue d’énergie.  La reconnaissance de ce fait stimule la croissance des exportations de GNL en Amérique du Nord et intensifie la demande de GNL sur les marchés asiatiques. En Europe, les pays qui ne l’ont pas encore fait prévoient également activement d’éliminer progressivement le charbon.

Les États-Unis sont le premier producteur de gaz naturel au monde et le Canada au quatrième rang. Que faut-il pour maintenir la croissance des exportations nord-américaines de GNL?

VW : Les États-Unis et le Canada possèdent d’énormes réserves de gaz naturel qui dépassent largement plusieurs durées de vie de la demande intérieure. Il est commercialement intuitif que les ressources excédentaires doivent être exportées pour répondre à la demande et aider à réduire les émissions, ailleurs.

Ce qu’il faut, c’est investir dans les infrastructures de regazéification et de distribution sur les marchés asiatiques et européens. Les projets de mise en électricité du gaz peuvent être coûteux et difficiles. Alors que des pays comme la Chine et l’Inde ont les ressources nécessaires pour entreprendre de tels développements de GNL à grande échelle, les petits marchés en Asie ne le font peut-être pas. Selon nos panélistes, la solution pourrait être une plus grande intégration tout au long de la chaîne de valeur, les exportateurs de GNL fournissant une certaine aide dans la souscription d’installations de regazéification en aval. 

Quelles sont les nouvelles tendances en matière de structuration et de financement dans le secteur du GNL?

VW : Au niveau le plus élémentaire, une installation d’exportation de GNL et toutes les installations connexes le long de la chaîne de valeur sont essentiellement un jeu d’infrastructure de longue durée. Nos intervenants ont noté que cette structure de base peut donner lieu à divers modèles économiques. Aux États-Unis, nous avons vu l’émergence et le succès démontrable des modèles de péage où le propriétaire de l’installation facture des frais pour liquéfier et vendre du GNL, sans avoir de propriété ou d’implication dans la ressource sous-jacente. Dans d’autres pays, nous assistons à une intégration horizontale de plus en plus grande avec les producteurs, les exportateurs de GNL et les preneurs, égalisant la propriété sur l’ensemble de la chaîne de GNL, créant ainsi une plus grande harmonisation entre les partenaires. Les progrès de la technologie du GNL flottant permettent des développements à plus petite échelle.

Le prix du gaz naturel et le fait que les installations d’exportation de GNL prennent des années à construire continuent d’être des considérations cruciales. La demande du marché ne coïncide pas nécessairement avec les fluctuations des prix. C’est l’une des raisons pour lesquelles des partenariats à plus long terme dans le secteur sont prévus.

Quel est le point de vue des États-Unis sur l’industrie canadienne du GNL?

VW : Le comité a convenu que le Canada doit se sentir à l’aise avec la construction de pipelines à nouveau. Nous savons que, d’un point de vue canadien, les gazoducs bénéficient d’un large appui et de la nécessité de développer une industrie nationale du GNL. Les gouvernements fédéral et provincial de la Colombie-Britannique appuient fermement l’usine de 40 milliards de dollars de LNG Canada à Kitimat, et le monde entier s’intéresse de plus en plus à la proposition de valeur du GNL canadien. Des distances d’expédition plus courtes et notre avantage de réputation d’avoir un système de réglementation rigoureux adapté aux préoccupations climatiques sont des avantages évidents. Il a été convenu que le Canada devrait également se tourner vers notre côte Est pour servir potentiellement les marchés européens.

Les panélistes étaient également universellement d’avis que le Canada doit faire un meilleur travail pour raconter l’histoire convaincante des facteurs ESG de l’industrie canadienne du gaz naturel [...] et dites-le bien. Le remplacement du charbon en Asie par le GNL canadien est très attrayant, mais la fenêtre d’opportunité a ses limites.

Quel est l’état de l’industrie du GNL aux États-Unis et où sont les opportunités? 

VW : Les opportunités aux États-Unis sont énormes. Pas plus tard que la semaine dernière, quatre nouveaux projets d’exportation de GNL ont été approuvés par la Federal Energy Regulatory Commission, s’ajoutant aux sept autres qui ont été approuvés plus tôt cette année.

Sur le plan de l’offre, les États-Unis ont établi de nouveaux records en matière de production, de consommation et d’exportations de gaz naturel en 2018. Il est remarquable qu’en 2014, le GNL ne représentait que 1 % des exportations totales de gaz naturel des États-Unis. En 2018, c’est 30%.

Les investisseurs et les entreprises sont plus stratégiques. Les producteurs de GNL sont à la recherche de nouvelles sources de demande des clients. La fluctuation des prix du gaz naturel est une préoccupation, tout comme la difficulté de prévoir le marché à long terme. La viabilité commerciale et les pressions environnementales continueront d’influer sur la croissance de la demande.

350 chefs d’entreprise de niveau C de 320 organisations ont assisté à l’Assemblée nord-américaine à Houston. Comment avez-vous aimé modérer le panneau gaz et GNL?

VW : J’aimerais remercier le Conseil du pétrole et du gaz d’avoir une fois de plus organisé un événement de première classe de calibre exécutif. J’aimerais également exprimer ma gratitude et ma reconnaissance aux membres de notre groupe d’experts sur le GNL. Chacune de ces personnes a une connaissance extraordinairement approfondie de l’industrie du GNL découlant d’un engagement multiforme avec le secteur. Le panel a fourni des informations sophistiquées sur tous les aspects de la chaîne de valeur du GNL, du développement de projets, de la dynamique des matières premières et des prises à travers le monde, des tendances mondiales des prix et des défis géopolitiques et climatiques.