Le gouvernement de l’Alberta renforcera les pouvoirs liés aux enquêtes sur les valeurs mobilières

16 mai 2017

Écrit par Michael Mysak, Justin Lambert and Dana Kiefer

Le lundi 8 mai 2017, le ministre des Finances a présenté Bille 13: Loi de 2017 modifiant la Loi sur les valeurs mobilières. Tel qu’il a été décrit aux médias et en première lecture, le projet de loi vise à renforcer la protection des investisseurs en modifiant et en mettant à jour la Loi sur les valeurs mobilières, LSF 2000, c S-4, afin de clarifier et de renforcer les pouvoirs d’application et d’enquête disponibles.

Le projet de loi, tel qu’il est rédigé, confère à l’Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM) et à la Mutual Fund Dealers Association (ACFM) les mêmes pouvoirs d’enquête et d’application de la loi que ceux déjà accordés à l’Alberta Securities Commission (ASC).

L’ASC a délégué à diverses organisations le pouvoir d’enquêter sur les plaintes concernant les conseillers en placement, les courtiers en valeurs mobilières et les vendeurs de fonds communs de placement. L’OCRCVM exerce sa surveillance et s’acquitte des responsabilités réglementaires qui lui sont confiées par l’ASC et d’autres commissions des valeurs mobilières partout au Canada.

L’OCRCVM appuie publiquement ces modifications, soulignant que le projet de loi permettra à l’OCRCVM de recueillir et d’exiger plus efficacement des éléments de preuve et des témoignages au cours des enquêtes. De plus, les modifications élargissent les dispositions existantes en matière d’immunité qui visent à protéger l’ASC et ses employés. Le projet de loi prévoit la même immunité à l’OCRCVM et à l’ACFM, à ses employés, dirigeants, administrateurs, gouverneurs, membres ou mandataires.

L’Alberta et le Québec, suivis de l’Île-du-Prince-Édouard, sont les seules provinces qui ont accordé à l’OCRCVM la possibilité de percevoir des amendes disciplinaires directement devant les tribunaux. L’Alberta est maintenant la première province à accorder à l’OCRCVM les pouvoirs élargis, le pouvoir d’enquête, l’immunité juridique et les mesures d’application de la loi qui étaient auparavant réservés à l’ASC.

Avec la facilité accrue d’enquête et d’application des règles et des obligations réglementaires, nous pourrions potentiellement voir une efficacité accrue dans de telles enquêtes.

Bien que le projet de loi ne suggère pas de modifications à la Loi sur les valeurs mobilières qui auraient une incidence importante sur les activités régulières des personnes inscrites ou des courtiers, l’Assemblée législative de l’Alberta rend sa position sur la dissuasion et la protection des investisseurs très claire. Si le projet de loi est adopté, les procédures disciplinaires de l’OCRCVM et de l’ACFM bénéficieront d’une plus grande disponibilité des éléments de preuve, et les organisations elles-mêmes bénéficieront de l’immunité juridique qui leur est accordée.

Auteur(e)s