Écrit par Kevin Zhou
Les occasions de capital-investissement ont été au cœur de la conférence Invest Canada 2025 de la CVCA qui s’est tenue à Calgary du 27 au 29 mai. Cet événement est la plus grande vitrine pour le capital-investissement et le capital de risque au Canada, et cette année Bennett Jones était un commanditaire platine de ce rassemblement à guichets fermés.
La conférence a réuni les leaders et les investisseurs principaux les plus influents du secteur du capital-investissement qui ont partagé leurs perspectives stratégiques sur les possibilités de capital-investissement dans une économie incertaine.
Voici les enseignements clés en matière de capital-investissement tirés des discussions de la table ronde d’Invest Canada 2025 de la CVCA.
Le capital-investissement en défense
Le besoin croissant d’augmenter les dépenses en défense crée de nouvelles occasions pour le capital-investissement dans les pays occidentaux, et le Canada ne fait pas exception. L’objectif actuel de l’OTAN en matière de dépenses relatives à la défense est de 2 % du PIB et pourrait même atteindre 5 %. Le Canada consacre actuellement environ 1,37 % de sa production économique annuelle à la défense.
Les panélistes ont souligné que le Canada devrait faire évoluer ses modèles d’investissement en capital-investissement et en capital de risque pour soutenir certains secteurs liés à la défense nationale, notamment la cybersécurité, la sécurité énergétique et l’IA qui sont désormais considérés comme des domaines prioritaires dans les cadres de sécurité nationale. Il s’agirait de renforcer les incitatifs à la recherche et au développement, les capacités de production nationales, ainsi que la mobilité des talents. L’amélioration du climat d’investissement peut à la fois soutenir la sécurité nationale et aider les fonds de capital-investissement à tirer parti de l’augmentation des dépenses en défense.
Énergies et ressources renouvelables
Les panélistes ont discuté du rôle du capital-investissement dans la transition énergétique, où le secteur des énergies renouvelables continuera à gagner du terrain. Les infrastructures énergétiques existantes devront être maintenues et partiellement remplacées par des sources d’énergie à faible teneur en carbone.
L’essor des centres de données entraîne une augmentation exponentielle de la demande d’électricité et des occasions d’investissement. Les récentes annonces de nouveaux centres de données à l’échelle du Canada renforcent cette tendance et beaucoup considèrent le pays comme un chef de file potentiel dans la mise en place d’une infrastructure d’IA. L’Alberta a l’occasion de tirer parti de ses abondantes réserves de gaz naturel ainsi que de sa capacité de séquestration du carbone.
Planification de la relève et capital-investissement
Il existe des possibilités en matière de capital-investissement dans la mesure où les entreprises planifient actuellement leur relève et se préparent au « raz-de-marée » de propriétaires retraités vieillissants qui s’observe au Canada. De nombreuses organisations sont confrontées à un avenir incertain, notamment les PME sans héritiers ou sans plan officiel de transfert de propriété à la génération suivante. Bien que cette tendance présente des risques pour la continuité économique, elle ouvre également la porte à l’acquisition et à la croissance de ces organismes grâce à des fonds de capital-investissement. Certains panélistes ont fait remarquer que les efforts en matière de politiques et de capital-investissement devraient viser à faciliter la transition des fondateurs à la génération suivante et à veiller à ce que l’entreprise demeure opérationnelle et axée sur la croissance.
Un rayon de lumière dans le secteur des services
Le commerce mondial a toujours fait preuve de résilience et de créativité, malgré les hauts et les bas que la volatilité peut entraîner. La croissance du secteur canadien des services — notamment la cybersécurité et l’intelligence artificielle — a été soulignée comme un point positif. Les services sont moins limités par les frontières et offrent aux entreprises nationales de nouvelles possibilités d’expansion à l’échelle mondiale. Les exportateurs et les décideurs du Canada ont été encouragés à adopter une vision à long terme en matière de commerce.
La diversification des échanges est essentielle
La diversification des échanges est nécessaire non seulement pour élargir l’accès aux marchés, mais aussi pour atténuer les risques liés à la chaîne d’approvisionnement. Le Canada a un solide bilan pour ce qui est de conclure des accords de libre-échange avec des partenaires internationaux, et ces marchés devraient maintenant être développés plus énergiquement. Les tensions actuelles entre les États-Unis et le Canada devraient être considérées comme une occasion d’autonomiser et de dynamiser l’économie canadienne.
La diversification des échanges au Canada passe par l’élimination des barrières commerciales internes afin de permettre la libre circulation des marchandises et de la main-d’œuvre à l’intérieur du pays. Cette question est au premier rang des préoccupations des leaders canadiens. Peu après la conférence, lors de la réunion des premiers ministres à Saskatoon, le premier ministre Carney et les premiers ministres provinciaux se sont penchés sur les moyens de concrétiser le développement du commerce interprovincial.
À l’occasion de la conférence Invest Canada 2025, la CVCA a remercié tout particulièrement Gary Solway de Bennett Jones, le secrétaire général sortant de l’Association, qui était au service de la CVCA depuis 2001.
Pour discuter des possibilités dans l’un de ces domaines, veuillez communiquer avec Kevin Zhou ou un membre du groupe Capital-investissement et fonds de placement de Bennett Jones.
Groupe Capital-investissement et fonds de placement de Bennett Jones
Le groupe Capital-investissement et fonds de placement de Bennett Jones est un chef de file au Canada. Nous comptons parmi nos clients des promoteurs financiers avertis qui cherchent à équilibrer le risque et le rendement prévus et qui ont besoin de conseils sur mesure du début de la phase d’investissement jusqu’à la sortie. Bennett Jones représente toutes les parties dans le cadre d’opérations de capital-investissement, et possède une expertise particulière à la fois auprès de promoteurs américains et canadiens.
Veuillez noter que cette publication présente un aperçu des tendances juridiques notables et des mises à jour connexes. Elle est fournie à titre informatif seulement et ne saurait remplacer un conseil juridique personnalisé. Si vous avez besoin de conseils adaptés à votre propre situation, veuillez communiquer avec l’un des auteurs pour savoir comment nous pouvons vous aider à gérer vos besoins juridiques.
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