Écrit par Kevin Zhou
Les possibilités d’investissement en capital-investissement ont été au cœur de l’événement CVCA Invest Canada '25 à Calgary du 27 au 29 mai. L’événement est la plus grande vitrine de capital-investissement et de capital de risque au Canada, et Bennett Jones était un commanditaire platine du rassemblement à guichets fermés de cette année.
La conférence a réuni les dirigeants les plus influents du capital-investissement et les investisseurs de haut niveau, qui ont partagé leurs idées stratégiques sur les opportunités pour le capital-investissement dans une économie incertaine.
Voici les principaux points à retenir sur le capital-investissement des tables rondes de CVCA Invest Canada '25.
Investissement PE dans la défense
Le besoin croissant de dépenses de défense crée de nouvelles possibilités pour le PE dans les pays occidentaux et le Canada ne fait pas exception. L’objectif actuel de l’OTAN pour les dépenses de défense est de 2% du PIB et pourrait atteindre 5%. Le Canada consacre actuellement environ 1,37% de sa production économique annuelle à la défense.
Les panélistes ont souligné que le Canada devrait faire évoluer ses modèles d’investissement en capital-investissement et en capital de risque pour soutenir certains secteurs liés à la défense nationale, notamment la cybersécurité, la sécurité énergétique et l’IA, qui sont maintenant considérés comme des domaines prioritaires dans les cadres de sécurité nationale. Cela impliquerait d’améliorer les incitatifs à la R-D, de renforcer les capacités de fabrication nationales et d’améliorer la mobilité des talents. Un climat d’investissement amélioré peut à la fois soutenir la sécurité nationale et aider les fonds de capital-investissement à tirer parti de l’augmentation des dépenses de défense.
Énergie et énergies renouvelables
Les panélistes ont discuté du rôle de l’EP dans la transition énergétique, où le secteur des énergies renouvelables continuera de gagner du terrain. L’infrastructure énergétique existante devra être entretenue et partiellement remplacée par le passage à des sources d’énergie à faibles émissions de carbone.
L’essor des centres de données entraîne une augmentation exponentielle de la demande d’électricité et des possibilités d’investissement. Les récentes annonces de nouveaux centres de données au Canada renforcent cette tendance et beaucoup considèrent le pays comme un chef de file potentiel dans la construction d’infrastructures d’IA. L’Alberta a l’occasion de tirer parti de ses abondantes réserves de gaz naturel et de sa capacité de séquestration du carbone.
Planification de la relève et capital-investissement
Il existe des possibilités pour le capital-investissement alors que les entreprises planifient la relève et se préparent au « tsunami d’argent » du vieillissement de la propriété au Canada. De nombreuses organisations sont confrontées à un avenir incertain, y compris les PME qui n’ont pas d’héritiers ni de plans officiels de transfert de propriété à la prochaine génération. Bien que cette tendance présente des risques pour la continuité économique, elle ouvre également la porte aux fonds de capital-investissement pour acquérir et faire croître ces organisations. Certains panélistes ont souligné que les efforts en matière de politiques et de capital-investissement devraient se concentrer sur la facilitation des transitions des fondateurs et sur la garantie que les entreprises restent opérationnelles et axées sur la croissance.
Un point positif dans les services
Lecommerce mondial a toujours fait preuve de résilience et de créativité, malgré les hauts et les bas que la volatilité peut entraîner. La croissance du secteur canadien des services, notamment la cybersécurité et l’IA, a été mise en évidence comme un point positif. Les services sont moins limités par les frontières et offrent de nouvelles possibilités aux entreprises nationales de prendre de l’expansion à l’échelle mondiale. Les exportateurs et les décideurs du Canada ont été encouragés à adopter une vision à long terme du commerce.
La diversification du commerce est essentielle
Ladiversification du commerce est nécessaire non seulement pour élargir l’accès aux marchés, mais aussi pour atténuer les risques liés à la chaîne d’approvisionnement. Le Canada a de solides antécédents en matière d’accords de libre-échange avec des partenaires internationaux, et ces marchés devraient maintenant être développés de manière plus agressive. Les tensions actuelles entre les États-Unis et le Canada devraient être considérées comme une occasion de rendre l’économie canadienne plus autonome et plus dynamique.
La diversification du commerce au Canada signifie l’élimination des obstacles au commerce intérieur afin de permettre la libre circulation des biens et de la main-d’œuvre à l’intérieur du pays. Cette question est en tête de l’ordre du jour des dirigeants canadiens. Peu après la conférence de la première ministre à Saskatoon, le premier ministre Carney et les premiers ministres provinciaux se sont penchés sur la façon de faire du commerce interprovincial une réalité.
À l’occasion d’Investir Canada '25, l’ACCV a remercié tout particulièrement Gary Solway de Bennett Jones, le secrétaire général sortant de l’association, qui est au service de l’ACCV depuis 2001.
Pour discuter des opportunités dans l’un ou l’autre de ces domaines, veuillez communiquer avec Kevin Zhou ou un membre de l’équipe de Bennett Jones Private Equity & Investment Funds.
Pratique Bennett Jones Placements privés et fonds d’investissement
Le groupe Bennett Jones Private Equity & Investment Funds est un chef de file au Canada. Nous comptons parmi nos clients des promoteurs financiers sophistiqués qui cherchent à équilibrer le risque et le rendement attendu et qui ont besoin de conseils personnalisés dès le début de la phase d’investissement jusqu’à la sortie. Bennett Jones représente toutes les parties dans le cadre d’opérations de capital-investissement, avec une expertise particulière pour des commanditaires américains et canadiens.
Traduction alimentée par l’IA.
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